群益投信表示,現階段全球景氣仍面臨逆風,但觀察東協各國經濟 數據表現卻依舊相對穩健,製造業PMI為例,東協多數國家仍位居榮 枯線之上,且東協多數國家的國際收支也已較過往幾次金融危機時有 所改善,回歸基本面而言,東協區域經濟增長動能未減,加上東協多 國政府仍持續推動經濟改革政策,亦有助當地產業發展和股市表現, 因此在上述條件的支持下,東協市場中長期投資前景仍看好。
群益東協成長基金經理人楊慈珍表示,東協國家核心CPI落在控制 目標區間內,為央行提供降息空間,企業資金成本壓力也有望紓解, 令經濟復甦前景漸趨明朗,股市表現亦值留意。在投資布局方面,政 經局勢穩定的國家與企業獲利能見度高的產業為投資東協首要考量, 包括馬來西亞、印尼、菲律賓可留意,產業則如通訊服務、房地產、 工業等最為看好。
摩根資產管理表示,上周國際資金大量進入東協股市,主要理由是 國際資金分散投資風險所致。尤其在全球製造業數據疲弱的情況下, 以成長股與科技股為主的美股、日股、台股等市場皆出現明顯震盪, 因此以價值股為主的東協股市,才得以吸引部分國際資金進駐。
摩根資產管理認為,東協國家的企業治理已逐漸改善,而且在國際 供應鏈上的分工角色也已日益重要。除了新加坡與越南、印尼以外, 馬來西亞在半導體供應鏈上的重要性也已浮上檯面,再加上東協市場 本就具備的人口商機與內需消費,因此相當適合投資人用分批買進的 方式進行長期布局。
另外,中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,國際股市回檔, 導致投資人心態保守,連帶影響越股下行。不過近期越南總書記蘇林 與韓國總統尹錫悅通話,雙方同意維持兩國官、民管道的雙向交流, 顯示越南政府仍積極對國外招商引資。且8月越南製造業PMI 52.4, 續維持在較佳的擴張區,顯示產出與新訂單表現繼續擴張,經濟基本 面仍佳,可望為越南股市提供支撐。
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