第4季電子業旺季,推升供應鏈拉貨動能強勁,分析師估計,2024到2025年台股企業獲利成長率皆可達兩位數,台股受惠資金行情,熱度不減,除了現有高股息ETF持續受資金追捧,仍有台股ETF新兵即將在本月開募。
台新投信表示,台股殖利率一向在全球股市中名列前茅,分析師估計台股加權指數股利率為2.8%,優於日股、韓股及費城半導體指數;在企業獲利方面,分析師估計台股企業2025年獲利將大幅成長22%,後市多頭行情可期。類股表現,中長線成長趨勢明確的AI概念股,將是台股上攻的領頭羊。
將在今(14)日開募的台新臺灣AI優息動能ETF基金(00962),其研究團隊指出,AI技術透過模仿人類認知功能進行學習、決策和回應,AI概念股涵蓋了從伺服器、晶片、散熱零組件到記憶體、高速傳輸、網通等多個領域。台灣供應鏈從IC設計、晶圓代工、電源供應器、散熱器、伺服器電路板(PCB)到伺服器代工皆具備關鍵優勢,全球高達90%的AI伺服器、78%的NB、55%的PC皆由台灣製造,台灣AI概念股是最大受惠者。
投信法人表示,就台股企業基本面分析,獲利持續上修,財報表現優於預期,提供台股下檔支撐;另一方面,在Fed進入降息循環後,股票市場將持續受到市場資金推升,歷史經驗顯示第4季台股上漲機率高,因此對第4季台股並不看淡,短線若遇較大幅度的拉回仍是長線買點。
安聯投信台股團隊認為,從產業基本面看,各產業強弱不一,如從台灣晶圓代工龍頭財報可看出,營收貢獻主要來自先進製程,背後就是由人工智慧(AI)需求熱絡帶動,其餘應用則較為平淡。
<摘錄經濟>