川普與共和黨大勝後,美股行情延續至今。法人表示,在完全執政情境下,美股短中期可能受到政策轉換陣痛影響,加劇美股走勢波動,但AI支撐長線走勢,若美股出現修正也不用過度緊張,建議可伺機布局。
今年以來至11月11日,美國S&P 500指數上漲26.5%、那斯達克指數漲逾30%,主動型基金在多頭環境下,創造更多的超額報酬。根據Lipper統計,60檔境內外美股基金當中,科技為題的基金表現最佳,排名前二名的瀚亞美國高科技、群益美國新創亮點等兩檔基金今年來績效超過35%,相當亮眼。
瀚亞投信海外股票部協理王亨表示,美國景氣似乎已擺脫夏天以來的頹勢,仍具一定的韌性,資金面也轉趨寬鬆,經濟走向軟著陸仍是基本情境;產業方面,半導體產業仍受AI需求驅動,加上低基期族群如:車用電子,也出現營運改善跡象,帶動半導體周期正向發展。
群益美國新創亮點基金經理人向思穎表示,美國大選結果出爐,川普將重返白宮執政,而選後股市也將回歸基本面,反映企業的獲利成長前景。在美國經濟可望軟著陸且企業營運仍佳、AI發展趨勢明確的情況下,股市仍相對有利。產業方面,因應企業財報表現,以及川普主張的減稅與財政擴張政策,可持續關注科技、金融、國防等相關族群表現。
安聯AI收益成長多重資產基金經理人莊凱倫表示,川普勝選對AI創新周期方向的影響不大,此周期仍迅速擴張;AI生態系統中,電力供應是數據中心建設的瓶頸之一,而新政府對能源領域偏向放鬆管制傾向,是正面的助益因素,半導體方面,側重對美中緊張局勢敏感性較低的領域布局,軟體公司則會是下一階段布局的重點。
王亨表示,隨GB200將於明年上半年放量出貨,AI伺服器仍是明年市場亮點,PC或是智慧型手機也分別受惠WIN11帶動的換機潮,更多AI新應用將有望加速推出,在強勢的動能下需求不墜。
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