自9月18日美國聯準會啟動降息以來,債市歷經漲多回檔,甜蜜投資點悄然浮現。尤其投資級債擁有「到期殖利率仍高、違約率相對低」的雙重優勢,適合存債族納入投資組合。統一投信表示,鑒於企業營運體質仍穩健,選擇投等債ETF的關鍵密碼可瞄準「BBB」評級,兼顧風險與收益。「統一全球15年以上BBB優選ESG公司債ETF」(00966B),即具備此雙重優勢及關鍵密碼,是債券投資的新選擇。
美債殖利率近期節節攀升,主要反映美國經濟數據強勁與總統選情不確定性,使得降息預期減弱。據彭博統計至25日,美國10年期政府公債與投資級債的殖利率雙雙走揚,投資級債為5.1%,BBB級的投資級債更達5.3%,不但都高於美公債的4.24%水準,且處於金融海嘯以來的相對高檔位置。
投資人也許會說,非投資等級債的到期殖利率更高,但統一投信表示,投資債券聚焦的不只有債息,非投資等級債的違約風險相對較高,因此重視低違約率也是選擇好債券的重要課題。
根據Fitch過去30年的統計,觀察各不同評級的全球公司債指數,以景氣三年為一循環做基準,投資級債的三年平均違約率不到1%,其中,BBB級投資級債的三年平均違約率為0.57%,遠低於非投資級債的6.78%。總結來看,BBB級投資級債可以達到收益及風險的平衡。
統一投信秉持「好基金、好幸福」的企業精神,將推出統一ESG投等債15+ETF,不僅瞄準BBB投資級債,同時,鑒於具有良好ESG的公司,更能抵禦包括氣候變遷以及不斷變化的市場所帶來的衝擊,因此嚴選ESG好企業納入成分債。在層層把關篩選下,據彭博統計至25日,00966B追蹤的指數平均殖利率5.95%,平均票面利率5.46%,可做為資產配置不可或缺的一環。
00966B每股發行價為15元,採月配息機制,將於11月25日到27日開始募集。統一投信提醒,投資人選擇ETF時,須留意基金配息率與追蹤指數殖利率的差異,也可觀察相關金融市場的政經議題變化,作為投資布局時的參考依據,金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動。
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