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相關公司:力晶科技             標題:力晶去年大賺逾百億元 每股純益逾5元
會員:ECO 發表於2014/1/21 10:54
【經濟日報記者簡永祥/15日電】
由DRAM轉型為代工的力晶科技,今日結算去年本業大賺107億元,若加計處分轉投資收益,總獲利逾110億元,每股純益逾5元,成為DRAM廠轉型代工並在一年內大賺成功案例。

力晶去年獲利,也創下2005年來獲利新高,對照前年每股仍大虧201.3億元,每股虧損達9.09元,去年獲利表現,不僅讓業界刮目相看,也讓力挺的銀行團吃下定心丸。
會員:今年會配息嗎? 發表於2017/3/1 15:31 
今年股東會上不知道會否提到重新上市櫃的時程?
以及今年不知道會否配息?

如果還是跟去年都一樣,我想股價大概就還是在這邊晃,難有表現了...
會員:力晶 發表於2016/9/5 12:37 
分享一下半年報讀後資訊 也提出自己的疑問 希望知道細節的大大可以分享一下

1.因為已經淨值超過十元 力晶上半年開始提列員工分紅與董監酬勞 這部分有4.6億元(p44)
所以如果只看業內獲利 今年上半年 其實是不比去年下半年遜色的
所以力晶的半年報其實超乎我的預期 一點點 哈

2.業外損失提列部分主要是徐州的晶旺光電有2.38億元(另外一筆3.03億元是利息費用 應該不能算業外)
但是這部分有可議之處 因為2015年度的財報就以帳面價值為零的原因 不再提列損失了
2016年的半年報卻又開始認列損失 (而且持股比例也下降)

3.力晶的現金部位增加 有一個很大原因是資本支出 相對於去年同期的29.78億元下降到4.22億元
根據今年出爐的去年年報 今年資本支出估計是34.22億元(p179) 所以下半年應該會有比較多的資本支出
會員:jack 發表於2016/9/5 12:29 
最近力晶因為H1的獲利不如預期,股價似乎持續緩跌,分享一下其他網友的看法,歡迎大家討論~

1. 上半年的業外虧損主要是因為利息的增加及轉投資公司的一些認列。
2. 上半年現金流的確是呈現正流入,扣除了還債,手上現金仍有小幅成長。
3. 下半年目前估計是比上半年獲利好一點,EPS三塊錢仍然在可達成的範圍。
4. 還債不一定要用手上現金,持續借新還舊也是正常的財務操作。
5. 明年有配息的能力與可能,但黃先生的意志和股東的壓力才是決定的因素。
6. 明年的上興櫃計劃,目前估計最快也是下半年才會申請了。決定的關鍵就是黃先生說的,力晶要被市場接受為晶圓代工股和生物晶片能夠進入量產。
7. 力晶因為3Q 邏輯代工訂單太滿,正努力轉換一些記憶體的產能過去。未來有助毛利的提升和穩定。
會員:小U 發表於2016/7/7 11:40 
看到其他股友的見解,覺得挺有意思的,分享出來,歡迎大家也來發表一下自己的看法囉~~

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人性的貪婪 永遠改不掉 力晶現在跟以後只是怪貓的提款機 小股東想要分杯羹 真的很難 以下個人分析僅供參考

第一 怪貓下櫃之前 怎麼說的 我都快忘記了 他怎麼可能還記得 沒賺錢的時候說要給股東分紅 賺了錢 連提都不提 所以怪貓說的話 誰會相信

第二 台灣上市櫃公司有幾家大股東 董監持股不到10%的 會努力幫股東賺錢的 真正賺錢的公司 會替股東想的公司 各位大大去查查看他們的持股比率佔 了多少 至少也有30%以上 穩定賺錢的公司持股比率至少也有51%以上 這個道理大家應該知道吧

第三 爾必達之前的團隊 要去大陸投資滴嫩 爾必達也說的很明白 他們去大陸投資ㄧ毛錢也不會出 他們只出技術 怪貓跟爾必達關係很好 如果這件投資確定 難道怪貓不想分杯羹嗎 到時候錢不就由力晶出 力晶還有銀行和晶合集成投資的錢 都還沒搞定 假設一年賺100億 要處理完銀行和晶合集成的錢 大概要到2017年年底才能處理完畢 所以2017年之前 哪來的現金可以分給各位 2018又來跟爾必達和大陸投資滴嫩 到時候錢又被移走 現金又被搬光了 股東還有什麼可以分

第四 只要力晶有多餘的錢 怪貓就會想盡辦法搬走 搬走之前怪貓有跟各位股東報告過嗎 你們不覺得奇怪嗎 只要力晶有多餘的錢 就會巧立名目 或者投資這個投資那個 有想過留給股東們分享嗎 現在力晶大賺錢 曾經何時看到怪貓拍胸脯保證會讓各位股東分紅 包括這次股東大會 有什麼可以讓大家期待的。
會員:小U 發表於2016/7/7 11:38 
看到其他股友的分享,,
會員:開股東會 發表於2016/5/24 10:20 
今年股東會:6/22
最後過戶日:4/22
停止過戶期間:4/24~6/22

地點: 新竹煙波飯店
會員:PABLO 發表於2016/5/12 12:52 
力晶四月營收 3,390,995(仟),年減2.45%,月增0.41%
和同業相比,挺好的。

四月營收同業表現:
台積電 年減11.27%,月減8.55%
聯電 年減17.33%,月減16.68%
世界 年減0.45%,月減1.58%
南亞科 年減23.98%,月減9.86%
華亞科 年減32.87%,月增2.05%
華邦電 年增11.39%,月增0.41%
會員:蝗蟲人 發表於2015/9/22 12:54 
請問各位對這新聞有什麼看法?!?!今天股價好像因為這新聞而有所變動了,但個人看法...若公司本業都是賺錢的,其實延後上市似乎也還好~

黃崇仁:力晶重新上市要更小心
2015年09月21日15:43

由於日月光(2311)宣布公開收購矽品(2325)一事,在科技圈造成不少震盪,原本就有計劃重新上市的力晶,
對於未來上市計劃要再詳細研究並規劃後才會申請上市,力晶董事長黃崇仁強調,
日月光入股矽品在科技業造成不少人心惶惶,
害怕自己的公司就這樣被買走,因此力晶一定要規劃好再上市,免得上市後被買走,
而預計未來2~3年就會重新上市。
對於力晶及產業未來看法上,黃崇仁認為今年表現平平,主要是市場不好,今年投資緊縮,
但對於明年來說,因為投資變少產能沒有增加,因此明年記憶體價格會回穩,
明年對於力晶和產業上的表現都會比今年要好。
針對全球景氣上,黃崇仁說,由於美國升不息問題,影響美國及全球經濟很大,
加上中國經濟也不行,台灣經濟當然也更不好,
而台灣政府也做不好,太自大就做不好,台灣政府沒有什好的主意,於是有很大的問題,
預期明年經濟表現會比今年好一點。(蕭文康/台北報導)
會員:拼重新上市 發表於2015/6/24 12:36 
2015股東會:

104年目前1-5月獲利約 47 億元, 淨值提升至7.9

力晶營業毛利率 38%

陳董事長有提到,如果經濟情況沒有太大的變化,按照目前的營運狀況,明年應該可以配息

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與晶圓代工同業之比較:

聯電營業毛利率 24%
台積電營業毛利率 49%
世界先進營業毛利率 33%
會員:DRAM跌破3美元 發表於2015/5/11 13:40 
滴潤顆粒平均價格正式跌破3美元,我認為,華亞科&南亞科的股價應該還會向下修正,
華亞科&南亞科的獲利和滴潤價格漲跌強烈相關,
因此,當滴潤價格不好時,這兩家公司的股價當然不可能好,
押寶雙亞,就等同於押寶滴潤價格只漲不跌,一旦看錯方向,必然賠錢。

愛押寶的人,輸贏必須自己負責,不可責怪他人.....
會員:大灰狼 發表於2015/5/11 13:28 
力晶從去年12月初最低約10.5元,漲到今年的最高約21元,足足漲了一倍,也就是漲了10.5元

目前力晶因華亞科股價下跌而跟著向下修正,我的看法是:一般照常理來說,漲了一倍的股票,回檔修正一半漲幅算很合理,也很常見

以力晶來說,從去年12月初漲10.5元至21元,就算回跌5.3元至15.7元,也不是很奇怪的事,與華亞科比起來,仍算是強勢整理
會員:桐卡茲 發表於2015/5/5 10:38 
因為力晶藏了十幾億現金在鉅晶,
銀行團希望鉅晶減資來加速還款。
也沒什麼不好,反正力晶現在現金流為正,
每個月都有累積現金增加中!
會員:應該算好事吧~ 發表於2015/5/5 10:28 
鉅晶是力晶100%持股的轉投資公司, 鉅晶現金減資退還股東5E, 代表力晶可從鉅晶拿5E現金回來; 當老爸缺錢時, 從有錢兒子的口袋合法拿回一些花用, 調整母公司的財務體質, 這應是蠻常見的手法, 對股東來說應該不是壞事, 提供參考. ^_^
會員:含酸布衣 發表於2015/5/5 10:24 
本資料由  (公開發行公司) 力晶 公司提供

序號 1 發言日期 104/05/04 發言時間 15:30:14

發言人 譚仲民 發言人職稱 副總經理 發言人電話 (03)5795000-2056

主旨 公告子公司鉅晶電子股份有限公司減資事宜

符合條款 第 9 款 事實發生日 104/05/04
說明
1.事實發生日:104/05/04

2.發生緣由:
鉅晶電子於104年5月4日經董事會決議,為健全財務結構及促進資金之更佳運用,擬辦
理減資新台幣500,000,000元以退還股東股款,共計消除已發行股份50,000,000股,即
每仟股銷除166股,減資比例為16.67%。減資後不滿一股之畸零股,按面額比率計算給
付現金(元以下捨去),所有不滿一股之畸零股授權由董事長洽特定人以面額認購。
鉅晶電子原實收資本額為新台幣3,000,000,000元,減資後實收資本為
新台幣2,500,000,000元。

3.因應措施:無。

4.其他應敘明事項:無。
會員:RED 發表於2015/4/23 10:40 
黃老闆也是戰戰兢兢的,未來沒人說的準.....


黃崇仁:要防紅色供應鏈
2015-04-22 02:07:01 經濟日報 記者簡永祥/台北報導

面對大陸積極扶植半導體產業,「紅色供應鏈」崛起,力晶執行長黃崇仁昨(21)日認為,大陸晶圓代工和記憶體,短期內仍難追上台灣,尚不會構成威脅,但大陸全力投入IC設計,台灣IC設計廠得小心因應。

玉山科技協會理事長暨中磊董事長王伯元認為,台灣應積極開放對外投資,鼓勵垂直水平整合,增加產業競爭力,同時整合研發資源,建議政府成立1,000億元基金,投資半導體產業。

黃崇仁表示,大陸官方積極以成立大型基金方式,全力推動半導體產業,力度不容小覷。目前對岸重心集中於上游IC設計,並進行相關技術整合,因當地具備龐大的內需市場,且在國際市場市占率不斷提升,引此大陸積極扶植半導體產業,台灣IC設計要小心。

至於晶圓代工及記憶體,這兩大產業都需要先進製程及關鍵技術,大陸短期內仍難突破和追上。
會員:Ray 發表於2015/4/22 10:41 
未來究竟會合併還是淘汰呢?!?!前途詭譎........繼續看下去吧~


大陸扶植DRAM供應鏈三部曲 全球恐再掀淘汰賽
2015/04/22-連于慧
大陸扶植自有DRAM供應鏈計畫浮上檯面,業界透露大陸將分三個階段著手,包括扶植大型集團建立自有技術、高關稅逼迫國際大廠合作、強制品牌系統廠採用,由於上一輪全球DRAM市場崩盤是在2008年發生,業界直指十年一劫的DRAM淘汰賽恐將在2017年再度引爆,對於既有DRAM業者SK海力士、美光(Micron)等恐造成不小衝擊。

半導體業者表示,大陸建立DRAM產業最難解問題,似乎是如何取得被三星電子(Samsung Electronics)、SK海力士、美光三大廠所把持的DRAM技術,然事實上,大陸發展DRAM產業真正瓶頸在於國際大廠所布下綿密的DRAM專利網,近年來一直沒有新的DRAM供應商,主要便是因為DRAM晶片專利問題。

大陸扶植自有DRAM供應鏈,業界直指DRAM淘汰賽恐將在2017年再度引爆。法新社

半導體業者指出,若是大陸製造的DRAM晶片只在大陸地區銷售,不賣到其他國家,專利問題便難成為其阻礙,以大陸龐大內需市場來看,大陸DRAM晶片產出絕對可自給自足,國際大廠即使手握再多專利,恐怕也拿大陸沒輒。
大陸扶植DRAM產業將分為三階段,首先是點名大型集團,並挑選一個省份出線,由大陸中央力量扶植建立自有技術,目前大陸有5~6個省份爭取投入DRAM生產,包括面板廠京東方亟欲建立DRAM技術已浮上檯面。另外,大陸吸引包括爾必達(Elpida)等國際人才加入,以及大陸基金購併SDRAM IC設計公司矽成,均是建立半導體產業自有技術途徑。

大陸扶植DRAM供應鏈第二階段是仿效面板產業,祭出進口關稅手段,逼迫國際DRAM大廠合作,透過合資或拿出技術換取較好的條件,而大陸龐大的內需市場就是最好的談判籌碼。至於第三階段則是強制包括聯想、華為、中興、小米等大陸品牌系統業者採用,以提升自有DRAM晶片市場滲透率。

半導體業者認為,上一輪全球DRAM產業崩盤發生在2008年,亦是台灣DRAM廠集體申請紓困的苦難期,爾必達在當時倒下,美光來台尋求台灣經濟部金援,茂德退出市場,力晶轉型為晶圓代工廠,南亞科及華亞科分別轉型為SDRAM供應商及代工廠,近年來DRAM產業發展及廠商獲利穩定,引發大陸覬覦。

面對大陸全面搶灘DRAM市場,業者預期恐將剩下DRAM龍頭三星能夠與大陸纏鬥,業界對於海力士和美光處境十分憂心,不過,既有國際大廠都同時生產DRAM及NAND Flash,加上PC、手機、伺服器有不同景氣循環,國際大廠仍將具備一定的競爭力。

DIGITIMES中文網 原文網址: 大陸扶植DRAM供應鏈三部曲 全球恐再掀淘汰賽

http://www.digitimes.com.tw/tw/dt/n/shwnws.asp?id=0000422194_I702BWN48SC06M56M3T3T&ct=a#ixzz3XzhhwQuV
會員:Flash 發表於2015/4/22 10:36 
WTO下,高關稅已成過去式。
現在的貿易競爭一般都是用非關稅障礙。
電子產業常用規格卡境外公司。
大陸由於市場大,幾年前就已經開始學玩歐美這套遊戲,制定自己的規格。
不過各國對於本國銷售的終端產品會制訂規格,一般不會針對零組件。
零組件常聽的非關稅問題,出在反傾銷,反托拉斯,價格壟斷,例如友達奇美。
因為消費者並不會直接購買零組件,零件往往被製造成半成品甚至再製造為成品。
所以在地國對於輸入成品課稅比半成品高,半成品又比零件高。
因此成品組裝廠就會到當地設廠以避高關稅。
再從IC零件的角度看,由於高單價,幾乎都是終端產品客戶指定選用。
我認為大陸政府不會去干擾公司的IC選料過程,能做的是補貼扶持本土製造商。
不過IC的門檻高,需要很多條件齊備。以中芯成立這麼久,仍然不成氣候。
恐怕不是補貼成本低價便宜,大家就一定會搶著買這麼簡單。
會員:快銀 發表於2015/4/22 10:34 
合肥政府,京東方會和誰合資蓋12吋廠做晶圓代工和DRAM,
假若力晶和京東方,合肥合蓋12吋廠,未來一定是利多,
一方面可以拿到國家集成基金的補助,
一方面可以供應未來大陸的記憶體和晶圓代工要求,
大陸遲早會對進口半導體課高稅率,保護自己的在地公司,
臺灣的IC產業,前途實在不樂觀!
會員:Ray 發表於2015/4/20 16:05 
這篇報導也很有意思,讓力晶未來的走向多了一種可能性,在台上市or被合併......很有想像空間~~~


傳京東方積極挖角購併 韓DRAM人才終難倖免?

2015/4/17 電子時報

內容: 日前才傳出大陸面板業者京東方(BOE)打算進軍DRAM事業,而最近又傳出京東方正在積極網羅DRAM專門人才,首要目標先瞄準被美光(Micron)購併的爾必達(Elpida)人才。然而不少南韓業界人士擔心,當大陸DRAM產業發展到一定程度後,南韓人才被挖角至大陸的可能性也不低。韓媒電子新聞(ET News)引述南韓業界消息,指出由於大陸DRAM人才相較國外而言少之又少,傳京東方已組成工作小組,積極尋覓國外DRAM專才。南韓業界消息人士指出,京東方首要的網羅目標,是被美光購併的爾必達人才,希望能夠獲得爾必達DRAM製造的技術訣竅。日前大陸面板業者京東方宣布發展DRAM事業,帶給DRAM業界不小震撼。

最近也傳出京東方除了積極瞄準前爾必達出身的人進行挖角外,未來也不排除購併台灣DRAM業者及挖角南韓人才的可能性。法新社預覽列印1/1>放大
美國半導體大廠美光在2013年7月31日,收購破產的日本DRAM業者爾必達,合併後的美光也如願成為全球第三大DRAM業者,僅次於南韓的三星電子(Samsung Electronics)與SK海力士(SK Hynix)。另一方面,最近也傳出台灣DRAM業者很可能是京東方覬覦的購併對象。

以2014年DRAM市佔率而言,前三大業者分別是三星電子、SK海力士及美光,這三大業者已佔去高達9成的市佔率。台灣的南亞市佔率為3.5%、華邦市佔率為1.4%、力晶市佔率為0.8%,分居全球DRAM市佔率的第4名到第6名。最近南韓業界更有不少人猜測,力晶很可能是京東方非常想要購併的頭號目標。南韓業界多認為,挾龐大資金優勢的京東方,短期內可能還無法動到南韓人才,也無法對南韓業者造成威脅,不過如以中長期的眼光來看,未來大舉朝南韓挖角的可能性也不低。

目前三星電子與SK海力士的DRAM人才待遇不低,大陸的薪資條件短期內對南韓人才並沒有吸引力,加上南韓政府為防止關鍵技術流至海外,已建構人力資源池進行管理,關鍵技術人才想跳槽到大陸或國外並不容易。不過也有人指出,從中長期發展的眼光看來,南韓人才仍有可能被挖角到大陸,這是因為一般基層人員並不受國家監管,無法排除轉往大陸發展的可能性,尤其當大陸DRAM產業發展到一定程度後,大陸也許就會將獵才目標轉向南韓。
會員:Ray 發表於2015/4/20 15:59 
力晶傳於合肥設立12吋廠.震撼兩岸半導體業
2015/04/15-連于慧
DIGITIMES中文網 原文網址: http://www.digitimes.com.tw/tw/dt/n/shwnws.asp?id=0000420956_7S9L4XVQ4X14FT7WDEUA1&ct=1#ixzz3XKYaNpW4

繼聯電拔得頭籌首赴大陸設立12吋晶圓廠,台積電亦鬆口將赴大陸設立28奈米製程12吋廠,近期業界傳出力晶將與大陸合肥市政府合資設立12吋廠,瞄準面板驅動IC的晶圓代工業務,且可能超前台積電,成為台灣第二家登陸的12吋廠,震撼兩岸半導體產業。力晶則表示,若是有任何半導體廠西進考量,一定會符合政府法令許可、獲得銀行團支持、保障技術專利不外流等三大原則。

大陸每年進口半導體晶片金額高達2,000億美元,已超過石油,使得大陸設法提升晶片自製率,以滿足龐大內需市場,首波攻勢係透過各種創投基金進行股權投資,扶植大陸IC設計公司,包括北京清華紫光收購展訊、北京清芯華創收購豪威(OmniVision)、中國武岳峰資本收購美商矽成(ISSI),業界預期下一波戰火恐將鎖定12吋廠。

業界傳出力晶將與大陸合肥市政府合資設立12吋廠。由於大陸扶植IC產業一條龍漸具雛形,全球半導體廠紛考量赴大陸設立12吋廠,三星電子(Samsung Electronics)在西安設立NAND Flash生產線,聯電廈門12吋廠拔得台灣半導體廠頭籌,台積電亦已隨時準備到大陸設立28奈米製程12吋廠。令業界震驚的是,近期傳出力晶將與大陸合肥市政府合資設立全新12吋廠,將專攻晶圓代工業務,瞄準兩岸半導體產業需求龐大的面板驅動IC產品線,並非大陸渴望爭取的DRAM晶片。

半導體業者認為,合肥匯集許多科技大廠,聯發科在當地成立杰發科技專攻車用電子,聯想與仁寶合資的NB代工廠聯寶亦設立於合肥,近期合肥市政府有意爭取半導體封測、材料及設備等產業落腳當地,積極打造IC產業完整供應鏈。

力晶係以DRAM業務起家,更買下瑞薩(Renesas)NAND Flash製程技術,是最早跨入NAND Flash領域的台系半導體廠,2009年DRAM產業崩盤,力晶轉進晶圓代工領域,曾打入蘋果(Apple)iPhone 4面板驅動IC供應鏈,目前12吋廠代工業務涵蓋SDRAM IC、電源管理IC、面板驅動IC、CMOS Sensor、車用IC、物聯網IC等。
力晶2008年開始申請紓困,最高負債達新台幣800億元,目前已降至200億元以下,近期規劃籌組150億元聯貸案來終結紓困,業界推測因紓困期間籌組的舊聯貸案未結束,重要投資案都需要經過銀行團同意才能執行,力晶有意提前終結紓困,以利執行西進大陸計畫。

半導體業者指出,台灣面板產能龐大,驅動IC供應鏈完整,包括聯詠、敦泰、奇景、奕力、瑞鼎等,主要代工廠有台積電、聯電、世界先進、力晶等,由於大陸面板產業百花齊放,未來亦將建立驅動IC供應鏈,力晶、聯電西進大陸設廠,都將面板驅動IC視為重點產品。
會員:中蔡 發表於2015/3/17 09:01 
轉載foxyah20002015-03-17 05:57
力晶200億聯貸 11家國銀熱捧
2015年03月17日 04:10
力晶200億聯貸案啟動,11家國銀熱捧!據金融圈人士透露,力晶聯貸案的架構已在上週確定,除了由土地銀行出任管理銀行之外,共有土銀、合庫、國泰世華、兆豐、一銀、星展、華銀、彰銀、台銀、台企銀、中信銀等11家銀行出面共襄盛舉,而聯貸目標金額更從原本的150億元,追加到近200億元,超額認購比率超過3成。

據了解,上述11家國銀,正積極完成內部的授審會、董事會的報核程序,根據各家目前初定的參貸額度分配架,以土銀包下45億元額度最高,合庫、國泰世華銀分別參貸30億元、兆豐、一銀、星展銀則各15億元、華銀、彰銀、台銀、台企銀院各10億元,中信銀則為7億元。

這也是繼群創之後,第二件以終結紓困期為主要目標,出手募集新聯貸案的科技大廠,依照目前的推展進度,順利在4月份完成簽署的機會相當大。金融圈人士表示,力晶在銀行團的債權,最高時曾經有800億元水準,不過由於力晶轉型開始得比茂德早,算是相當順利,同時其債權餘額在3年前也降到400億元,目前已停作DRAM,轉型到晶圓代工領域。

而最近2年,力晶營運狀況明顯好轉,繼續清償銀行債務,再使總債權餘額降至200多億元。相關人士指出,此次的聯貸案走3年期,主要目的是擬藉由另起新聯貸案,來終結紓困當時的舊聯貸案,與先前群創籌組聯貸案的背景非常相似,銀行主管表示,紓困合約終結,不僅有助於該公司的評等,未來公司運用資金,也不必動輒就要銀行簽字同意。

了解此案的銀行業者指出,此次的利率將以一年期的銀行平均定儲指數利率(目前為1.37%)為基準利率,再往上加碼210點計息,目前的總利率水準為3.47%,即使比起市場利率行情最好的土建融案利率也不遜色,在目前的市場放款利率而言可說是高水準,也因此 有不少銀行願意參與,還推高籌組金額至200億元。

會員:中蔡 發表於2015/3/17 08:58 
轉載 產業:中國官方收購芯成,代工廠南亞科和力晶大啃中國手機與物聯網龐大商機
2015/03/16 08:26 財訊快報 李純君

【財訊快報/李純君報導】12日中國武岳峰資本宣佈以6.4億美元併購在美國上市的芯成半導體(ISSI);值得注意的是,芯成其實是台灣設計業者矽成的母公司,主要以利基性記憶體的設計為主,中國官方此舉主要是看好物聯網所需要的低容量利基性記憶體,以及智慧型手機所需的高容量LP DDR3,而芯成主要是由台灣的南亞科(2408)和力晶代工,且中國短期內無生產記憶體的能力,此舉無疑宣告,南亞科與力晶將提前大啃中國大陸內需商機。

  芯成目前產品以設計DDR3、DDR2與SDRAM為主,本身並沒有製造端,產線類似晶豪科(3006)、力積(3553),並與南亞科和力晶關係緊密,而業界解讀,中國大陸內需市場龐大,因此對於手機記憶體所需要的LP DDR2、LP DDR3和未來的LP DDR4(目前僅有三星產出)需求很可觀,另外,適逢物聯網世代即將到來,不論穿戴裝置、小家電、汽車電子,甚至無人飛機,都需要數量龐大的低容量利基性記憶體,因此中國官方此舉,甚為合理,而且考量中國大陸短期內都還無法有DRAM的製造能力,所以,更給了芯成在台灣的供應鏈,一張分享中國市場商機的優先入門券。

  去年中國官方正式宣佈了金額高達1200億人民幣的半導體產業扶植政策後,動作連連,在購併方面,封測端主要有收購全球前四大封測廠星科金朋,至於上游的IC設計部份,除已經掀出檯面的影像感測器大廠豪威,以及目前市場上盛傳的通訊晶片大廠Marvell外,還有確定收購的芯成。業者也補充,這其實是中國大陸官方在利基性記憶體產業的第二個布局,過去有收購奇夢達資產而成西安華芯微電子,而包括上述新收購的芯成與華芯,都是設計公司。


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矽成 , 西安華芯本來就在力晶投片很久了
晶豪,鈺創,力積更是離不開力晶 ( 設計都在 Elpida 的製程上)

中國短期內無生產記憶體的能力--> 更凸顯力晶的價值
因為 30nm 早已量產 , 25nm 已獲得技轉,且機台配置遠比南亞華亞接近技術母廠(與 Elpida合作已久)
需要的資本資出遠低於南亞

傳聞跟大陸政府新的投資已經如火如荼在談,但沒定案前不能宣布 ,這也是目前公司派低調的原因
以黃董的個性,只要談到一段落,必定上新聞大肆宣揚

股價要低也難

會員:喬威 發表於2015/3/12 09:12 
以力晶的規模來說 P1廠 P2廠 P3廠 加上鉅晶 這四間廠全部問題處理好 整合之後 力晶每月的基本產能生產 至少有60-80億營收 黃董事長現在最希望就是整合這四間廠的力量 讓這四間廠達到最大的效益 六月份股東大會的時候 黃董事長應該會對外宣誓 為2016年上市櫃做準備 到時候黃董事長在上市櫃前 會對大家宣誓 2016年要賺ㄧ個股本 所以明年力晶ㄧ定有大戲可以看
會員:Celin 發表於2015/3/11 13:57 
除了重新議價,重要的是,同時拿回P3廠的產權,擴張P3產能,增加營收。
但是銀行團仍主導公司經營(資本支出)到12/14。
展望今年,力晶的營收應該還在黃老大的預測(150億),約444億(月均37億)。
展望明年,力晶的營收肯定比同業更高的成長。
會員:LEO 發表於2015/3/11 12:00 
以今年2月力晶的月營收來看,力晶月營收40億以上應該很快就可以看到了

二月營收就36億元,等五月重新和金士頓議約後,力晶營收不就每月50億起跳?
會員:JP 發表於2015/3/11 11:53 
2月工作天數少
正確的說法是:日曆天數少,非工作天數少。
少正常月份2天,月營收比1月自然會滑落。
半導體製程不能停,像化工廠。
一般組裝或製造廠假日工廠停工沒產出。
晶圓廠投產就不能停,直到產出。滿載,就持續做下去,跨月也要做。
天天賺。

2月營收36億,年增20.28%(估計今年eps可能超過7塊)
聯電2月為120.56億、年增16.58%
世界先進2月為20.07億、年增9.68%
世界先進今年eps努力站上4塊,看看它50幾塊的股價。
想想力晶的明年。
會員:中蔡 發表於2015/3/11 08:47 
104年2月份營收達36.02E,比去年營收增加19.83%,非常棒!(在年假工作天少,卻能有如此佳績,力晶持有者抱牢,沒有者請考慮進貨)力晶加油!
會員:信長 發表於2015/3/10 14:53 
根據記憶體研調機構DRAMeXchange最新報價顯示,1月份標準型記憶體價格大部分還在議定當中,目前看來月跌幅不超過6%;行動式記憶體價格已平盤開出,並未呈現跌幅;伺服器用記憶體價格雖然受到標準型記憶體影響呈現下滑走勢,但在雲端需求依然強勁下,月跌幅也僅有1-3%;利基型記憶體從去年下半年就是淡季不淡,需求暢旺下,價格不跌反漲。

DRAMeXchange研究協理吳雅婷表示,第一季標準型記憶體價格微幅下降僅是單純淡季效應,供給端在這個時間點並沒有顯著的增長。第二季在市況回溫加上智慧型手機出貨帶動下,DRAM價格可望逐漸回復持平走勢。

值得注意的是,她指出,2015新款iPhone記憶體搭載量將從1GB提升至2GB,此舉將帶動其他品牌旗艦機種也拉高單機搭載容量,提升需求位元增長,因此未來關鍵觀察重點將落在三星Line17的產能提升狀況。

吳雅婷進一步表示,在需求面不弱、新一代產品DDR4與LPDDR4比重增加而價格提升下,2015年DRAM整體跌幅有限。

從各DRAM廠的競爭態勢做分析,三星不諱言希望可以做到各DRAM產品的王者,在各個領域當中製程轉進進度最快,成本下降比其他競爭廠商明顯。SK海力士為了因應蘋果的需求提升,也逐步升高行動式記憶體的產出比重,近期降低標準型記憶體產出比重可能性高。美光方面,正致力於20nm製程的轉進上,但今年規劃也將以行動式記憶體與伺服器用記憶體為主力。

另一方面,從台系廠商觀察,力晶P3廠將於今年上半年小幅擴產5K,整體標準型記憶體投片約在每月30K左右。上市股華亞科 (3474)除了轉進20奈米製程外,伺服器用記憶體出貨比重已經來到6成,超越標準型記憶體。上市股南亞科(2408)則早已轉型為利基型記憶體公司,加上其他競爭對手製程多停留在45奈米製程,因此在30奈米製程加持下,仍將有不錯的獲利空間。
會員:中蔡 發表於2015/3/5 09:54 
轉型晶圓代工的力晶應該也有受益嗎?
會員:@@ 發表於2015/3/4 16:47 
新iPhone記憶體容量倍增、DRAM今年需求安啦 台廠直接受惠
2015/02/25 11:15 鉅亨網 記者楊伶雯 台北


鉅亨網記者楊伶雯 台北

根據TrendForce旗下記憶體儲存事業處DRAMexchange最新報告,去年第4季全球行動式記憶體總營收36.07億美元,季增4.2%,占DRAM總產值27.8%;DRAMeXchange研究協理吳雅婷表示,去年行動式記憶體占總出貨已近4成,今年第1季行動式記憶體價格約僅小跌,在下一代iPhone將提升記憶體容量至2GB的預期心理下,價格欲跌不易;外電報導,蘋果向三星下單採購Mobile DRAM產能;業界認為蘋果替今年新增產能找到出路,在對DRAM需求倍增下,台廠包括華亞科 (3474) 、南亞科 (2408) 、華邦電 (2344) 將可直接受惠,激勵今(25)日股價齊揚。

根據DRAMexchange報告,雖然行動式記憶體價格在去年第4季小幅下滑5%,但受惠於智慧型手機的需求持續增長,尤其在iPhone6與iPhone6 plus的帶動下,位元出貨增加,帶動全球行動式記憶體營收持續向上增長。吳雅婷進一步表示,儘管處於淡季,但2015年第1季行動式記憶體價格與前季相較更加穩定,季跌幅僅約3%。在下一代iPhone將提升記憶體容量至2GB的預期心理下,價格欲跌不易,甚至在第3季可能出現向上反彈的價格走勢。

吳雅婷指出,去年在各DRAM廠先進製程產出增加與比重調配得宜下,獲利能力仍維持相當不錯的成績,以獲利能力來看,三星表現最佳,營業獲利47%,SK海力士達42%,美光集團雖以30nm製程為主,但在伺服器記憶體比重提升下,營業獲利升高至29.5%。DRAMeXchange預估2015年DRAM產業仍將維持穩定獲利的格局走勢,整體產值來到523億美元規模,年成長近13%。

吳雅婷表示,2014年第4季各DRAM廠不論在營收及獲利上都再創新高;雖然近期DRAM市場價格受到淡季影響持續走低,但在各廠積極轉進先進製程下,縱使市場價格下修,成本降低的同時,依然可保持豐盈獲利,2015年對DRAM廠仍是市況健康,且獲利可期的一年。

蘋果下半年iPhone新機將拉高記憶體容量至2GB,外電報導指出,因應對DARM的需求倍增,除了現有供應商美光及SK海力士之外,蘋果已向三星下單,將包下新增20奈米的產能,業界認為,蘋果增加下單,抒解三大DRAM廠擴產對價格可能造成的壓力,台廠將可直接受惠。
會員:BINBON 發表於2015/3/2 11:09 
力晶下市後已經不是上市的公司了,因此沒意外的話要等到今年的4月份,去年的年報財會出爐,就如同所有的已公開發行的未上市公司一樣,所以...再等等吧~~
會員:蔡文正 發表於2015/2/28 22:28 
103年度力晶盈餘是否比102年度還多?淨值不知是否已達5.5元?有那位賢達能否告知?還是得等公司年報公告呢?
會員:蔡文正 發表於2015/2/11 10:02 
2015/01營收達36.29E(月增5.93%),持有力晶股票的股友們,倒吃甘蔗的甜蜜期愈來愈近了,同好們,緊抱不放.....,感謝力晶團隊的努力!
會員:有價先有量 發表於2014/6/17 14:54 
果然有價先有量,這幾天價越墊越高,掛買、掛賣價都越來越高,還有買賣張數累計起來都增加很多,力晶加油!!!
會員:力晶V.S南科 發表於2014/6/11 14:46 
南科現在才要做減資的動作來改善財務結構,力晶已經減資過兩次了,所以南科現在所要面臨的過程 力晶早就處理完成了~


【時報記者沈培華台北報導】
南科 (2408) 上周五股東會通過減資9成,當日股價震盪殺低,今股價跌停開出,反映本月底開始減資作用及暫停交易。華亞科 (34改善財務結構74) 因法人續減碼,今股價連兩天壓回。

南科6日召開股東會,決議通過減資2156.49億元,減資比率90%。至去年底,南科尚有2330.81億元待彌補虧損。為改善財務結構,南科股東常會決議通過減資2156.49億元,以彌補虧損,減資後實收資本額將降至239.61億元,並預計累計虧損降至174億元,公司目標今年內弭平累虧。

南科減資案在股東會後將儘速進行相關程序,預計減資基準日為6月27日,隨後進行股票換發作業暫停交易,預計9月9日重新掛牌交易。
會員:5月營收出爐 發表於2014/6/11 11:56 
力晶科技(股)公司10日宣佈內部自行結算之合併營收報告,民國103年5月合併營收達33.96億元,

比起102年5月份的營收27.86億元,成長了不少,看來今年營收會比去年更加漂亮,比價華亞科,力晶.....繼續衝吧!!!
會員:梁小花 發表於2014/5/14 14:52 
今年業績,從1月份到4月份的累計,以及與去年度同期的比較:

本年累計1~4月 : 12712494 (仟元)
去年累計1~4月 : 11103518 (仟元)

成長了約14.49%,看來今年狀況不錯,持續下去的話,重新上市只是時間問題了~
會員:派克 發表於2014/4/25 10:21 
不知道今年股東會有沒有什麼爆點?!?!希望有利多消息發佈~~~
如果今年可以像去年賺的一樣多,即便沒有業外收入,本業獲利維持去年水準,其實也很好了,
利用獲利趕緊將累虧打掉,讓淨值回升到10元,屆時再重新上市就有希望了,
祝持有力晶的股友們都能大賺~~Y^__^Y
會員:abc 發表於2014/4/22 15:37 
力晶科技於103/06/17召開股東會
會員:API 發表於2014/4/22 15:22 
力晶的獲利當中,有24E是賣P3, 有16E是賣瑞晶,另認列庫存回升利益達25E,

個人估計力晶去年正常的獲利,必須要扣除50E左右.

也就是說, 如果今年營收與去年相當,EPS差不多三元,至於今年實際數字, 要觀察今年營收成長多少?
會員:Louis 發表於2014/4/11 10:45 
103年3月份的業績出來了,3,348,082(仟元),比起去年同期的2,863,648(仟元),成長了16.92%

103年1~3月份的業績累計達9,371,721(仟元),比起去年同期的8,583,783(仟元),成長了9.18%

看來103年全年的營收及獲利有機會再超越102年,拭目以待囉~~~
會員:法蘭斯 發表於2014/4/1 11:02 
雖然今年1~2月份的業績似乎有點下滑,但其實,力晶就算產能飽和,不再明顯增加營收,就像去年一樣每股賺個5元,我想也夠嗆的了.....個人猜測,有機會在兩年後公司重整後再重新上市的可能,話說......大家不就為了這點可能性而抱著跟他賭賭看的心態嗎???呵呵~~~有股票的人歡迎來討論看看吧!!!
會員:瑪莎拉蒂 發表於2014/2/13 11:13 
文/許秀惠

大家都倒了,只剩下我沒倒」。這是從兩兆雙星的亮點到申請紓困潦倒的力晶創辦人、現任執行長黃崇仁接受本刊訪問時,所吐露的衷心感慨,語氣還透著一絲「九命怪貓」的得意。

五年來最佳成績單
黃崇仁保全力晶轉型有術

確實,2008年的金融海嘯之後,不僅導致金融秩序與生態重整,景氣的急凍,受害的還有銀行舉債高得驚人的DRAM產業,此後短短兩年間,奇夢達倒了、爾必達破產被併了、美光買下台灣的瑞晶,而茂德隨之繳械投降,有台塑集團奧援的華亞科、南科紛紛退出原來的競爭市場,前者成為美光產能供應者,後者改走小眾利基路線…,過去曾經在半導體市場呼風喚雨,水裡來火裡去的DRAM業者中,力晶當真是諸多困獸下,唯一沒有財團奧援,靠著自己掙扎得生的倖存者。

尤其,力晶在一三年繳出全年本業獲利107億元的成績單,是近五年以來的最佳成績。對比兩年前,股價只剩三毛錢的力晶被銀行團要求賣廠還債,面臨與茂德一樣被解體出售的命運,是黃崇仁的抵死奮戰,終於在去年等到否極泰來。只是,對長年下來,被剝了幾層皮的十數萬小股東來說,他們關心的是,大股東是先自肥,還是先照顧小股東?力晶是曇花一現,還是漸入佳境?

過去的DRAM產業劇烈波動,而波動正是股價獲利的來源。在股市,不論力晶、華亞科、南科等DRAM股都曾經是投資人追逐的焦點。只是從產業面來看,真相卻是DRAM永遠呈現賺一年,大虧三年的面貌,追求世代技術升級的結果,投入的錢永遠比賺到的多,不斷地丟大錢投資,造成動輒千億元的龐大負債,而且「你永遠不知道六個月後,DRAM價格會變怎樣」,再碰上壞透了的景氣,做了20年的DRAM生意的產業大老──黃崇仁終於覺悟,身處週期性的大起大落,DRAM永遠像在參加賭局,光是心臟強還不夠,必須停止無底洞的資金產能投入,而開始轉型。

「力晶不再是DRAM公司了,而是代工服務公司」黃崇仁說,早在○八年以前,力晶就開始轉型,決定淡出標準型DRAM,轉型成擁有記憶體技術的代工公司,只是當年的調整速度跟不上產業劇變,DRAM價格跌到成本以下,整個產業哀鴻遍野,國際大廠奇夢達率先豎白旗投降震撼業界,台灣的警鐘也跟著拉響,茂德隨後即爆發財務危機。

當全球DRAM產業正在激烈整併,三星、海力士、美光三強寡占局面逐漸確立的同時,台灣DRAM業者也在存亡之秋,神經繃緊的銀行團在茂德破產後,正盯緊負債高達一千一百億元的力晶,面對銀行團高壓的討債聲勢,甚至是經濟部長尹啟銘主導產業整併計畫,以成立TMC台灣記憶體創新公司,有意把力晶、華亞科等DRAM公司合併成一家公司,由宣明智擔任負責人,回憶當年,黃崇仁心中只有一個想法:「不能讓力晶倒,也不能拱手讓人」。

吃了蘋果大補丸
大廠訂單跟著手到擒來

當時,黃崇仁的力晶集團旗下有力晶、瑞晶,以及以生產掃描器起家的力捷電腦,黃崇仁選擇棄車保帥,咬牙把與爾必達合資的瑞晶賣給美光,拿來償債,同時放手力捷,改由海悅廣告黃希文借殼入主,把全副精力放在保全力晶、拚轉型。

黃崇仁說,力晶的轉型「其實努力很久,算來算去也有六、七年的事。」早從○六年力晶大賺兩百億元時,他已經有轉型的迫切感。

黃崇仁為力晶啟動的代工轉型,「第一個重大的轉折」在於找到日本瑞薩,雙方成立一家RSP公司,生產LCD驅動IC。和瑞薩的合作讓力晶日後拿到蘋果訂單,就此奠定後來囊括手機客戶的基礎。

從蘋果開始,力晶是全世界第一家用十二吋廠來做手機用的LCD 驅動IC的,並從iPhone 4開始,做到從iPhone 5,之後蘋果雖為了分散風險,把一部分給台積電,但是,黃崇仁一面承認台積電做得不錯,一面忍不住透露「成本上比我們貴很多,差距很大」。

有了蘋果訂單「掛保證」的基礎,一三年的力晶後面的訂單更加手到擒來,客戶包括蘋果、三星、索尼、宏達電、小米、華為等,這就是黃崇仁口中轉型到代工服務的實績。這一步轉變,同業認為,力晶的最大利基是價格優勢,再靠著量夠大,總算是穩住了營運的局面。不過有過去景氣波動的痛苦經驗,黃崇仁也意識到不能把雞蛋都放在同一個籃子裡,儘管幾乎吃到重要手機客戶的訂單,但是,「手機也有週期性,力晶不要那麼多週期性的生意」。除了持續打入行動裝置的終端產品供應鏈之外,也開發臨床診斷用生物晶片等產品。

黃崇仁透露,正與一家世界級的美國生技公司以及一家IC設計公司共同開發醫學的感測晶片。

往後類似的合作模式也是力晶努力的方向。

尋求新代工模式
及時調整,效果顯現

力晶的新代工模式,有點像寶成或是鴻海幫客戶開產能,是一種「B2B的生意」;並且能提供三種代工形態,一種是力晶幫客戶設計及生產,第二種是與客戶共同開發,第三種是純粹代工,像替金士頓品牌代工。

也因此,力晶必須維持一定規模的設計團隊,「這是力晶的專長」。

未來,力晶還要發展整合性記憶體晶片,就是很多功能整合在一顆晶片上,譬如,把藍牙、射頻等一起整合進去,又如蘋果接下來就是要LCD 驅動IC和觸控面板整合一起,屆時也就由力晶協助整合。

轉型的過程最困難的是企業文化,黃崇仁說,力晶也經歷轉型難題,原來做標準化產品時,「腦袋不必太複雜」,因此,一開始力晶的幹部也會向黃崇仁抱怨,現在的產品很麻煩複雜。但是人當沒有退路時,總會爆發意想不到的能量,「我們也慢慢的OK了」。尤其,去年7月,黃崇仁敏銳感受到手機市場的需求有些不對勁,訂單果然也應聲突然下滑。當時他要求員工,一個月內把產能調整到其他產品線,「因為,這是以後要生存必須具備的。不可能花兩、三個月調整,讓產能開天窗。」從去年力晶下半年營收還是穩步向前來看,果然展現出調整效率。

至此,力晶可說已是死裡逃生,復甦在望。

儘管轉型已經大步走,其實一二年底,黃崇仁還正面臨三廠保衛戰。銀行團強烈要求力晶必須賣廠還款減債,但對黃崇仁來說,三廠一旦出售,力晶等於斷了一隻胳臂,為此,他先是找來一些IC設計合作客戶成立聯盟,想買下三廠,卻被銀行團以聯盟「實力不夠」而打回票,之後,黃崇仁找上孫大衛來參與,由金士頓買下產能的方式,讓P3廠免於被拍賣命運,也讓P3廠有穩固訂單。

縱然一切看來有了轉機,黃崇仁也承認,銀行團對於力晶、對於DRAM產業「還是很剉」,黃崇仁請來前經濟部長陳瑞隆擔任力晶董事長,有效緩和了銀行團紓困追債的壓力,外界可能想不到的是,被形容為「問一百個人有九十九個人反對的跳火坑」之舉,陳瑞隆卻是在一通20分鐘的電話裡,就答應黃崇仁了。且日後力晶面對銀行團談判,陳瑞隆一夫當關,可以說在穩住力晶財務壓力發揮了關鍵力量。

儘管有陳瑞隆壓陣,但是銀行團對力晶前景及黃崇仁形象還是疑慮猶深,想把這個套牢幾十萬股東、銀行債權成為呆帳的產業印象由負面轉為正面,黃崇仁恐怕還需要更多努力。

陳瑞隆穩住追債壓力
黃自信一年比一年更好

不過,好消息是力晶去年獲利突出,有能力穩定償還銀行負債,如今的銀行貸款也從原本一千餘億元,在經歷兩次減資,以及前年賣瑞晶還款後,剩下447億元。而且黃崇仁自認「賠了很多錢,還能按時還款,我們是模範生」。

這好比拿自己跟丟下龐大負債潛逃國外的力霸王又曾、東帝士陳由豪來比較,「模範生」黃崇仁或可當之無愧,且從「外界認為最困難的產業,但是我們活過來了」,黃崇仁確實領銜演了一齣艱困公司復活記。

照黃崇仁的說法,力晶一三年繳出百億元獲利並不是意外,而是多年轉型下來的成果,然而面對DRAM三強寡占外在環境,一四年是否能夠持續營運力道,成了外界觀察力晶轉型是否成功的關鍵。

對此,黃崇仁以充滿肯定的口吻表示,轉型後今年的訂單能見度高。「力晶一四年會比一三年好;一五年會比一四年好」。

要打掉累積虧損
要給小股東一個交代

面對DRAM價格動盪相對過去平順的新生態,黃崇仁與華亞科董事長高啟全一致認為,DRAM的三強寡占確立之後,各方不需靠大肆擴廠,進行產能投資來做流血競爭,如此一來,將有助於DRAM價格的穩定,「不容易再暴漲暴跌」。

因此,就算力晶的代工價格低,但是還是有穩定利潤可以入袋,加上手機、生技等利基型產品開發,營運腳步穩健。力晶淨值才剛剛在今年初由負轉正,距離重回10元面值,還有一段長遠的路要走,黃崇仁表明,他的下一個當務之急,「一個是打掉累積虧損,一個是淨值達到10塊錢。」並且,「當到了穩定的時候,至少每年賺幾塊錢,給股東一些…,我一定會做!」

過去幾年,力晶從一千億元的股本二次減資,股本縮水幅度高達八成以上,投資人同時面臨持股縮水、股價直落到三毛錢、下市的三重打擊,力晶或許在台灣DRAM產業曾有舉足輕重的地位,但在股市投資人心中,恐怕只留連連罵聲。

○八年底的過年前,黃崇仁對旗下三廠員工承諾,不會讓員工們失業,他做到了。如今他表明要讓力晶恢復掛牌上市、分給股東股利,相信遭慘套的小股東們都引頸等待他兌現承諾。(本文出自443期財訊雙週刊)


原文網址: 財訊/力晶演出大復活 黃崇仁能善待小股東嗎? | ETtoday財經新聞 | ETtoday 新聞雲 http://www.ettoday.net/news/20140129/320377.htm#ixzz2t5tGdf00
會員:Anna 發表於2014/2/13 10:32 
我在別的論壇有看到另外一位對力晶的財報有研究的大大...各位大大們可以參考一下他的看法...如下所示~~~~

neville3882
等級:新手上路
發文篇數:889
精華文章篇數:0
他設立的吧:尚未

修正幾個看法及預測2014年狀況.

1. 力晶說2013年毛利率為35.8%, 若是母公司的毛利, 則毛利111E
若是合併報表的毛利為35.8%, 則合併毛利, 近130E
但毛利要扣除營業費用, 若以合併報表來看, 至少都要扣35E左右, 這, 加計H1的出售設備獲利, 營業利益頂多100多E出頭, 不可能到125E的稅前數字, 唯一的可能原因就是P3第二輪拍賣, 應該已經作帳, 且作帳金額約為獲利三十億左右. 也就是個人之前的推論, 標金2E美金, 可能獲利達1E左右才是.

2. 2013年現金流的部份.
a. 稅前獲利數字125E(不含瑞晶部份), 為什麼使用稅前數字, 因為力晶實際上應不用繳稅.
b. 權利金轉現金流入, 折舊轉現金流入,估計30E
c. P3設備售出之成本估計為40E左右, 即兩輪拍賣之成本
d. 瑞晶之價金96E

以上四項現金流入約.291E, 但新聞說力晶去年還了180E, 這代表力晶手頭現金應增加111E左右才是. 這也代表力晶應隨時可以再還個100E才是.

3. H2的毛利預估.
為什麼要把H2的毛利拉出來解析, 主要是H1有一筆高達23.4E的庫回升利益及H1剛好拍賣P3, 致成本較不準備, H2的資料會比較準一些.
力晶母公司2013營收311E, H2營收推論為166E, 毛利估計63E(即311*.358-上半年毛利(估48E)), 則力晶母公司下半年毛利率38%

4. 2014年推論, 由2013年H2的狀況, 推論2014, 2013H2毛利為63E, 營業利益約為50E(估計營業費用為13E), 則力晶2014年營業利益應在100E左右, 利息應會大幅下滑, 估計6-7E應合理, 視再還款狀況, 業外因鉅晶為正數, 估個10E, 所以力晶2014年如果合併營收為32E, 預估獲利稅前會在100~110E左右.除非營收能大幅增加, 不然2014年獲利要比2013年強, 其實並不容易, 機會也不大才是, 但是如果未來兩年都可以獲利100E, 則2015年淨值應可以回到十元.


空手者, 膽子不大, 不要介入, 多單在手者, 兩年很快, 以目前本益比只有一倍而已, 出場也是不對的選擇, 個人建議多單再抱兩年, 等兩年過後再看情況. 並且如果2013年的現金流入尚有+111E的話, 未來兩年再獲利百億的話, 在2015年有機會把銀行借款全數還完. 到時如果2016年重新申請上市的話, 情況會不一樣, 當一個零負債的公司, 每年EPS可賺五元時, 本益比會不一樣.
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